De part sa taille, Granada est la deuxième ville du Nicaragua après Managua, mais c'est la première ville d'intérêt historique et d'importance touristique, à tel point qu'elle est appelée Gran Sultana.
Granada se trouve à seulement 40 km au sud de Managua, à 28 km à peine de l'aéroport international, à 90 km de la frontière avec le Costa Rica et à 50 km des plus belles plages de l'Océan Pacifique ; elle est donc parfaite comme point de départ pour visiter les principaux endroits touristiques du Nicaragua. Elle est considérée comme l'une des plus belles villes coloniales de l'Amérique Centrale.
En centre-ville, comme dans beaucoup d'autres villes coloniales latino-américaines, on retrouve la Place Centrale, cour de la communauté, autour de laquelle on retrouve les bâtiments les plus importants de la ville.
La Place constitue le point de rencontre où les habitants se retrouvent à tout moment de la journée, et il est possible d'y trouver de l'artisanat, des plats typiques (parmi lesquels le " vigorón ") et de la musique.
A côté de la Place on trouve la Cathédrale avec ses imposantes colonnes blanches, la mairie et d'importantes banques.
Tout près de la Place Centrale s'érige le marché typique où, pour des prix très avantageux, il est possible de trouver tous les matins des fruits tropicaux, des légumes frais, de la viande, du fromage, et des poissons du Lac Cocibolca.
Partout au Nicaragua les gens construisent des autels en honneur de la vierge Marie, ornés de fleurs, de plantes et de bougies. Les enfants passent dans les rues en chantant des hymnes pour la vierge et les gens leurs offrent de petits cadeaux et des friandises. Chaque quartier construit un char décoré de fleurs et de plantes. Sur le char des enfants représentent des scènes religieuses. Une fanfare accompagne les fidèles pendant le défilé.
A Granada, la Purisima est représentée par une icône appelée La Conchita. C'est une statuette franciscaine de la vierge sortie des eaux du lac Cocibolca par une femme en 1721. L'icône protégea la ville pendant plus de cent ans. Malheureusement la Conchita n'a pas réussi à protéger Granada du pirate William Walker qui a saccagé la ville en 1855 après avoir essayé de conquérir le Nicaragua et les autres pays d'Amérique Centrale, tels le Salvador et le Guatemala. Les généraux nicaraguayens ont formé une alliance contre William Walker. Celui-ci finit par incendier la ville, détruisant la plupart des monuments coloniaux. La Conchita se trouve dans la cathédrale et on raconte que c'est un miracle qu'elle a pu sortir indemne des flammes.